Perspectivas del sector de telecomunicaciones global hacia el 2029
El tráfico de datos a nivel global crece a un ritmo acelerado, pero los ingresos de las telecomunicaciones no lo acompañan al mismo paso. Así lo advierte el informe Global Telecom Outlook 2025-2029 de PwC, que plantea que la inversión en infraestructura de inteligencia artificial (IA) está transformando la economía del sector y abriendo, al mismo tiempo, nuevas rutas de crecimiento para los operadores.
Ingresos estancados frente a un consumo que no para de crecer
Según la consultora, se espera que los ingresos globales por servicios de telecomunicaciones pasen de 1,15 billones de dólares en 2024 a cerca de 1,32 billones en 2029, lo que representa una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) de apenas 2,8%. El motivo detrás de este panorama moderado es la escasa disposición de los consumidores a pagar más: el ingreso promedio mensual por usuario (ARPU) móvil a nivel global caerá levemente a 6,20 dólares en 2029, desde 6,32 dólares en 2024, mientras que el ARPU de banda ancha fija apenas se mueve, presionado por la caída en los ingresos por voz fija.
PwC advierte que esta combinación de bajo crecimiento y caída del ARPU constituye un cambio estructural que exige reformular el modelo de márgenes del sector, algo que la inteligencia artificial puede ayudar a resolver mediante la reducción de costos de servicio, la disminución del tiempo de inactividad, una mejor asignación de capital y mayor productividad.
La IA y los centros de datos, el nuevo motor de inversión
Mientras el gasto de capital tradicional de las telecomunicaciras se modera, la construcción de infraestructura para IA avanza a paso acelerado. El reporte señala que el gasto de capital de los operadores en activos de larga duración, como torres, radios y fibra, como proporción de los ingresos, bajó de 26,9% en 2022 a 22,9% en 2024. En paralelo, los hyperscalers —grandes proveedores de nube— compiten por construir clústeres de cómputo que requieren interconexión confiable y de baja latencia, y para conseguirla, comprarán fibra a los operadores o directamente construirán la suya propia.
Entre los megaproyectos que ilustran este auge, PwC menciona el Proyecto Stargate en Estados Unidos, una inversión en infraestructura de IA de 500.000 millones de dólares que involucra a OpenAI, Oracle, Softbank de Japón y MGX de los Emiratos Árabes Unidos, así como el programa europeo InvestAI y el proyecto saudí Transcendence, enfocado en posicionar al país como líder mundial en IA.
Cinco fuerzas que moldean al sector
El informe identifica cinco tendencias clave que están reconfigurando la industria:
- La fibra óptica como ruta de actualización principal, con el acceso inalámbrico fijo (FWA) como tecnología puente en mercados donde la fibra aún no llega.
- Despliegue quirúrgico del 5G Standalone y 5G-Advanced, priorizando casos de uso empresariales con retorno de inversión más claro.
- Disciplina de capital y modelos de activos livianos, mediante la separación de infraestructura (torres, fibra neutral) y consolidaciones selectivas, como la fusión Vodafone-Three en el Reino Unido.
- El internet de las cosas (IoT) escalando hacia plataformas, aunque la mayor parte del valor tiende a quedar en manos de proveedores de plataformas de habilitación de aplicaciones, no de los operadores.
- La IA como palanca y como carga, ya que mejora la eficiencia operativa en toda la cadena, pero también genera nueva demanda de tráfico, particularmente en las redes de interconexión de centros de datos.
Aranceles y geopolítica, un factor que pesa cada vez más
El estudio también pone la lupa sobre el impacto de la política comercial. De acuerdo con estimaciones de PwC, las medidas arancelarias anuales de Estados Unidos que afectan las cadenas de suministro de tecnología, medios y telecomunicaciones podrían pasar de cerca de 76.000 millones de dólares a casi 697.000 millones, antes de considerar posibles represalias de otros países. Esto encarece componentes clave como servidores, óptica, refrigeración y energía de respaldo, y obliga a las empresas a rediseñar sus cadenas de suministro y arquitecturas de red.
Un nuevo modelo de negocio: el enfoque «puretone»
Para adaptarse a este entorno, PwC observa que un número creciente de operadores está migrando hacia modelos de negocio más simples y especializados, conocidos como «puretone». Este enfoque separa el negocio en unidades más definidas —infraestructura, soluciones empresariales, servicios al consumidor y plataformas—, lo que permite mayor transparencia financiera y foco estratégico.
Según el análisis de PwC sobre más de 30 operadores, aquellos que avanzaron más en este proceso de desagregación obtuvieron primas de valoración (EV/EBITDA) de entre 30% y 50% frente a sus pares con modelos integrados tradicionales. Casos como la separación de InfraCo de Telstra en 2020 o la construcción del ecosistema de Jio Platforms —que atrajo más de 20.000 millones de dólares en capital estratégico— ilustran esta tendencia.
Hacia operaciones «nativas de IA»: el concepto TelcOS
El informe también introduce el concepto de «TelcOS», un modelo operativo en el que la inteligencia artificial se integra de forma nativa en la planificación, gestión y aseguramiento de las redes, así como en atención al cliente y operaciones de campo.
La urgencia de este cambio queda reflejada en un dato de la Encuesta Global de CEOs de PwC: el 55% de los directores ejecutivos de telecomunicaciones encuestados dijo creer que su empresa dejaría de ser económicamente viable dentro de una década si continúa por el camino actual, una proporción muy superior al 42% registrado entre CEOs de todos los sectores a nivel global.
PwC concluye que la pregunta para los operadores ya no es si se convertirán en compañías nativas de inteligencia artificial, sino qué tan rápido podrán pasar de las pruebas piloto a convertir la IA en el verdadero sistema operativo de sus negocios.
Seguiremos brindándote más información sobre este tema en las siguientes presentaciones físicas y digitales de Channel News Perú
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