La crisis global de escasez de memorias: análisis de mercado y su potencial impacto en los mercados de smartphones y computadores en 2026

A finales de 2025, el ecosistema global de semiconductores está experimentando una escasez de chips de memoria sin precedentes, con efectos colaterales para los fabricantes de dispositivos y usuarios finales que podrían persistir hasta bien entrado 2027. Los precios de la DRAM han aumentado de forma significativa, ya que la demanda de los centros de datos de IA sigue superando la oferta, creando un desequilibrio entre la oferta y la demanda.

IDC estaba monitoreando la situación de la memoria mientras preparábamos nuestras previsiones de dispositivos de noviembre e incorporamos estos factores en la actualización. Sin embargo, la situación se ha vuelto más aguda desde entonces, y creemos importante abordarla. Aunque mantenemos nuestras previsiones oficiales ya que la situación sigue evolucionando, aquí ofrecemos dos escenarios de riesgo a la baja que podrían ocurrir en dos mercados críticos: teléfonos inteligentes y computadoras personales.

¿Qué está causando la escasez? El mercado de la memoria se encuentra en un punto de inflexión sin precedentes, con la demanda superando materialmente a la oferta. Para una industria tradicionalmente caracterizada por ciclos de auge y caída, esta vez es diferente. La rápida expansión de la infraestructura y las cargas de trabajo de IA está ejerciendo una presión significativa sobre el ecosistema de memoria. Estas cargas de trabajo requieren grandes cantidades de memoria y, en parte, la escasez se debe a una reasignación de la capacidad de fabricación, alejándose de la electrónica de consumo para priorizar soluciones de memoria de alto margen que soportan la IA. En lugar de expandir la DRAM y NAND convencionales utilizadas en teléfonos inteligentes, PC y otros dispositivos de consumo, los principales fabricantes se han volcado a la producción de memorias para centros de datos de IA, como HBM (High Bandwidth Memory) y DDR5 de alta capacidad. Esto ha restringido la oferta de módulos de memoria de propósito general y elevado los precios en todos los segmentos.

Los servidores de IA y los entornos empresariales requieren mucha más memoria por sistema que los dispositivos de consumo, por lo que el desarrollo de la IA está absorbiendo una porción desproporcionada de la capacidad global y creando escasez, ya que los proveedores priorizan los pedidos de los hiperescalares y los OEM que construyen servidores de IA. Esta dinámica ha dejado menos DRAM disponible para dispositivos de consumo, exacerbando la presión sobre los precios en un mercado ya ajustado.

No se trata solo de una escasez cíclica provocada por un desajuste entre oferta y demanda, sino de una posible reasignación permanente y estratégica de la capacidad mundial de obleas de silicio. Durante décadas, la producción de DRAM y NAND Flash para teléfonos inteligentes y PC fue el principal motor de la industria. Hoy, esa dinámica se ha invertido. La voraz demanda de HBM por parte de los hiperescalares como Microsoft, Google, Meta y Amazon ha obligado a los tres mayores fabricantes de memoria (Samsung Electronics, SK Hynix y Micron Technology) a redirigir su limitado espacio de salas limpias y su gasto de capital hacia componentes empresariales de mayor margen. Es un juego de suma cero: cada oblea destinada a un stack HBM para una GPU de Nvidia es una oblea menos para el módulo LPDDR5X de un smartphone de gama media o el SSD de una laptop de consumo.

Como resultado, IDC espera que el crecimiento de la oferta de DRAM y NAND en 2026 esté por debajo de los valores históricos, con aumentos interanuales del 16% y 17%, respectivamente.

La crisis en el mercado de dispositivos

El resultado de este desequilibrio entre oferta y demanda es doble: los precios de DRAM y NAND/SSD han subido bruscamente en los últimos meses y la disponibilidad de estos componentes es limitada, obligando a los fabricantes de dispositivos a navegar en una situación muy cambiante.

Impacto potencial en el mercado de smartphones

El mercado global de smartphones, especialmente los fabricantes de Android, enfrenta una amenaza en 2026. La tendencia de una década de democratizar especificaciones trayendo características de gama alta a smartphones asequibles se está revirtiendo.

La estructura de costos de un smartphone depende en gran medida de la memoria utilizada. Para un dispositivo de gama media, la memoria puede representar entre el 15% y el 20% del costo total de materiales (BOM), mientras que para un dispositivo tope de gama es alrededor del 10-15%. A medida que los precios de la memoria siguen aumentando, es probable que los fabricantes (OEM) tengan que subir precios de manera significativa, recortar especificaciones o ambas cosas.

Diferentes fabricantes, diferentes impactos

El impacto de la escasez es altamente asimétrico, generando ganadores y perdedores según la resiliencia de la cadena de suministro y el grado de integración vertical.

Los fabricantes cuyo negocio se centra principalmente en la gama baja probablemente sufrirán de manera significativa. Los modelos de negocio de empresas como TCL, Transsion, Realme, Xiaomi, Lenovo, Oppo, Vivo, Honor o Huawei se basan en márgenes muy ajustados. Este incremento de costos afectará de forma importante a sus márgenes, y no tendrán más opción que trasladar el costo (o parte de él) a los usuarios finales.

En la gama alta, Apple y Samsung también están bajo presión, pero tienen una cobertura estructural. Sus reservas de efectivo y acuerdos de suministro a largo plazo les permiten asegurar el abastecimiento de memoria con 12 a 24 meses de anticipación. Sin embargo, los nuevos modelos premium en 2026 probablemente no tendrán aumentos de RAM, manteniéndose en 12GB para los modelos Pro en vez de pasar a 16GB. Tampoco es probable que los modelos actuales vean la misma erosión de precio tras el lanzamiento de la versión más reciente.

El efecto acumulado de estas presiones es una posible contracción en el mercado global de smartphones junto con un aumento en el precio de venta promedio (ASP). En 2026, en nuestro escenario moderado a la baja, el mercado podría contraerse un 2,9%. En el escenario pesimista, la caída podría ser de hasta un 5,2%. La severidad de cada escenario depende de cuánto dure esta situación.

Al mismo tiempo, el ASP de los smartphones podría subir entre un 3% y un 5% en el escenario moderado, o entre un 6% y un 8% en el escenario pesimista. Estos aumentos serán mucho más pronunciados en la gama baja, donde los márgenes son extremadamente estrechos y los OEM tendrán que trasladar el costo al usuario final.

Pero independientemente del escenario, probablemente se alarguen los ciclos de reemplazo en mercados donde el aumento de costos reduce el poder adquisitivo. Por el contrario, en mercados más maduros, es probable que los consumidores recurran a la financiación y pagos a plazos para absorber los precios más altos.

Aunque podría haber riesgos a la baja significativos en los volúmenes de 2026, esperamos que el cuarto trimestre de 2025 tenga un desempeño superior a nuestras proyecciones previas, ya que los fabricantes llenaron los canales antes de los aumentos de precio.

Impacto en el mercado de PC

Si el mercado de smartphones enfrenta presión, el de PC se prepara para una disrupción. El momento de la escasez de memoria crea la tormenta perfecta para la industria de PC, coincidiendo con el ciclo de renovación por el fin de soporte de Microsoft Windows 10 y el impulso de marketing de las PC con IA.

Los fabricantes de PC están anticipando aumentos de precios generalizados a medida que la presión de costos se intensifica en la segunda mitad de 2026. Lenovo, Dell, HP, Acer y ASUS han advertido a sus clientes sobre condiciones más difíciles, confirmando incrementos del 15-20% y la renegociación de contratos como respuesta generalizada.

Los fabricantes de PC con mayores volúmenes de envío deberían estar mejor posicionados para navegar las restricciones actuales de suministro, lo que les permitirá ganar participación de mercado frente a marcas más pequeñas y regionales. Independientemente del impacto en el tamaño total del mercado, esperamos que la cuota de mercado se desplace a favor de los grandes fabricantes con inventario y mayor poder de negociación con los proveedores.

Los ensambladores «white box» y los fabricantes de menor nivel (a menudo locales), en cambio, soportarán la mayor carga de la escasez, e incluirá a los sistemas DIY (hazlo tú mismo), muchas veces armados por gamers. Esto, a su vez, representa una oportunidad para que los grandes OEM ganen terreno frente a los pequeños ensambladores en el segmento gaming, posicionando los sistemas preensamblados como una opción de mayor valor.

El impacto en las PC con IA

La escasez amenaza con descarrilar la narrativa de crecimiento de la industria en torno a las PC con IA. IDC define la PC con IA como cualquier PC con una NPU (Unidad de Procesamiento Neural). Es clave destacar que estos dispositivos suelen tener más RAM (las Copilot+ PCs de Microsoft requieren al menos 16GB). A medida que más modelos de lenguaje, tanto pequeños como grandes, se ejecutan en el dispositivo, la memoria se vuelve aún más relevante, con muchos equipos de gama alta pasando a 32GB o más. Justo cuando la industria necesita añadir más RAM, se ha vuelto prohibitivamente caro hacerlo, incluso si se puede conseguir suministro. Esto resultará en precios más altos, márgenes más bajos o una posible reducción en la cantidad de RAM en los nuevos sistemas, en el peor momento posible para que esto ocurra.

Al igual que con los smartphones, IDC no está cambiando su previsión oficial para PC. Nuevamente, aquí ofrecemos dos escenarios potenciales para 2026.

En el escenario moderado a la baja, el mercado de PC podría contraerse un 4,9% en comparación con una caída interanual del 2,4% prevista en noviembre. En el escenario más pesimista, la caída podría profundizarse hasta un 8,9%. La gravedad de cada escenario dependerá en gran medida de cuánto persistan las restricciones de suministro durante 2026.

En estos escenarios, el precio de venta promedio de las PC probablemente aumentaría, subiendo entre un 4% y un 6% en el escenario moderado, y entre un 6% y un 8% en el escenario pesimista.

Como en los smartphones, los canales están acumulando inventario por adelantado para mitigar el impacto de futuros aumentos de precios en los próximos meses, lo que se espera respalde un desempeño superior al esperado en el cuarto trimestre de 2025 en comparación con las previsiones de noviembre.

Conclusión

Lo que comenzó como un auge de la infraestructura de IA ahora se ha extendido, con una oferta de memoria cada vez más ajustada, precios en alza y una reconfiguración de las estrategias de producto y precios en dispositivos de consumo y empresariales. A medida que la industria se adapta a esta nueva realidad, los mercados de smartphones y PC se preparan para un periodo de mayores costos, hojas de ruta de productos alteradas y un crecimiento de volumen más lento. La gravedad y duración de la escasez dependerán de la rapidez con la que pueda expandirse la capacidad de producción y de la eficacia con que la demanda se reequilibre entre los distintos segmentos.

Para consumidores y empresas, esto marca el fin de una era de memoria y almacenamiento baratos y abundantes, al menos a mediano plazo. El año 2026 se perfila como uno en el que la tecnología será más costosa, impulsada por restricciones de oferta antes que por crecimiento de la demanda.

Les estaremos informando con mucho más detalle, en el marco del informe especial: “Ciberseguridad basada en AI, Ciberseguridad convencional, (Data centers, redes y dispositivos). Ciberseguridad multinube, Ciberseguridad en universo hiperconectado, Arquitecturas de Ciberseguridad basadas en AI», que estamos preparando para nuestra edición 217 y publicaremos en el mes de enero.

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